Neste thriller erótico, um jovem casal inglês de férias em Veneza é seduzido por um misterioso casal mais velho. Fascinado pelo glamour do casal, mas perturbado por suas disfunções, eles se encontram lentamente arrastados para os jogos sexuais e emocionais que culminam em violência súbita. O filme oferece um exame sobre o limite que separa a liberdade dos distúrbios sexuais, a fantasia da realidade. O tema é perfeitamente sintonizado com os trabalhos anteriores de Schrader, que aqui acrescenta um frio estudo voyeurístico sobre a perversidade e a obsessão. Este filme também faz parte da mostra Escola de Berlim.